DN kín tiếng nhận ủy thác đầu tư 100.000 tỷ đồng từ Manulife: Hơn 1.205 tỷ cho họ Vingroup, hàng nghìn tỷ cho cổ phiếu ngân hàng, đều đang lỗ

Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2023 của công ty TNHH Manulife Investment (Việt Nam) cho biết đã nhận ủy thác đầu tư từ công ty TNHH Manulife Việt Nam với tổng giá trị 100.218 tỷ đồng. Nguồn tiền đầu tư đến từ các khách hàng mua bảo hiểm, số tiền này đã tăng thêm gần 15.906 tỷ đồng so với số đầu năm chỉ sau 6 tháng.

Manulife Investment hiện có 33 nhân sự.

Mặc dù tổng số tiền đầu tư tăng lên, nhưng lượng tiền gửi mà Manulife ủy thác cho công ty quản lý quỹ này lại giảm hơn 1.000 tỷ đồng còn 12.707 tỷ đồng. Khi mặt bằng lãi suất tại Việt Nam đã hạ thì Manulife đã tăng cường đầu tư vào những kênh đầu tư nhiều “rủi ro” hơn, bao gồm trái phiếu và cổ phiếu.

Theo đó, danh mục ủy thác đầu tư cổ phiếu đã tăng thêm hơn 3.400 tỷ đồng trong nửa đầu năm, lên mức 15.414 tỷ đồng. Những cổ phiếu mà quỹ này đầu tư vào bao gồm nhiều mã blue chip như GAS, VHM, VIC, HPG, VRE, VPB, VNM… Trong đó, giá trị của các cổ phiếu họ Vingroup bao gồm VHM, VRE, VIC là hơn 1.250 tỷ đồng.

Các bluechip này đang phân loại ở nhóm chứng khoán bị suy giảm giá trị.

BCTC hàng năm của Manulife Việt Nam cho thấy công ty khá tích cực tham gia trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Nếu như năm 2015-2016, Công ty chỉ nắm hai mã bluechip là VNM của Vinamilk và GAS của PV Gas với giá trị chỉ vào khoảng vài chục tỷ (trong khi tổng giá trị tiền và tương đương tiền nắm giữ là hàng ngàn tỷ đồng) thì từ năm 2017, Manulife Việt Nam đầu tư mạnh hơn vào chứng khoán với giá trị danh mục vượt hơn 1.100 tỷ đồng.

Tốc độ tăng trưởng của giá trị danh mục đầu tư cổ phiếu ghi nhận tăng trung bình 70%/năm trong giai đoạn 2015-2022, đặc biệt tăng bằng lần trong 2 năm thị trường tăng nóng là 2020-2021. Công ty cũng thay đổi khẩu vị và chấp nhận rủi ro hơn, dự phòng giảm giá hàng năm vào mức hàng trăm tỷ.

Cuối cùng, 72% số tiền ủy thác từ Manulife, tương đương 72.096 tỷ đồng được Manulife Investment đầu tư vào kênh trái phiếu. Con số này đã tăng 13.740 tỷ đồng sau nửa năm. Công ty quản lý quỹ này đã đầu tư mua trái phiếu của nhiều doanh nghiệp nổi tiếng có dư nợ và phát hành trái phiếu lớn như Trung Nam Group, Vingroup, Masan Group và cả trái phiếu ngân hàng.

Về công ty TNHH Manulife Investment Việt Nam, đơn vị này là chi nhánh Tập đoàn Quản lý Quỹ Manulife Toàn cầu tại Việt Nam, được thành lập vào năm 2005. Đây là doanh nghiệp quản lý quỹ độc lập và hoạt động chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Vốn điều của đơn vị này ở mức 83 tỷ đồng.

Nửa đầu năm 2023, Manulife Investment Việt Nam đã thu về 158,3 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận sau thuế 107 tỷ đồng, lần lượt tăng 11,2% và 25% so với cùng kỳ năm trước.